刚刚，央行公布重磅消息，最新5年期LPR利率为4.45%，较前值下调15BP。

这基本是LPR利率诞生以来，单次最大幅度的调整，很明显，央行就是奔着刺激楼市来的，决策层也做好了对楼市进行“大水灌溉”的准备。

前几天，央行还宣布了，将首套房贷利率的下限调低20BP，那么从现在开始，首套最低房贷利率的下限可以调整为4.4%-0.2%=4.25%

这个数值已经创下近7年新低。

5年期LPR下调的意义，要比加点更深刻，相当于母和子的关系，是对新购房者人群和已购房人群的双重“普惠”。

网上很多人讲，即使降到历史最低利率，一个月也只是少还几百块钱，有多大意义啊？这难道不是保时捷100元优惠券？

政策不能这么看，LPR利率背后有两层意思，预期和政策的放大效应。

这次央行进行有史以来最大单次大幅度下调，救市信号激烈，下面也更有信心和空间去操作，对房贷利率还会进一步下调。

我们的市场一直都是这样，“上管下死，上松下泛”。

房贷利率下调，连带放款周期也会明显缩短，还有购房补贴、首付比例、房屋交易增值税下调……一篮子政策马上井喷。

聚少成多，聚沙成塔，整体对市场的货币释放量超万亿规模。所以每次“救市抑市”，调节房贷利率都是最好用的工具之一。

很多人问这轮房贷利率最低能下调到多少？

如果按照表面上的利率水平，已经达到历史最低位。

但实际上，历史上还有比这更低的。

比如2008年，金融危机后救市，除了4万亿放水计划外，房贷利率在基准上打7折，大概在4.16%的水平。

2015年，也就是上一轮房价大涨前夕，整体房贷利率水平在4.2%左右，上海最低出现过4%的利率水平。

我在《这些城市赶紧卖》一文中做过对比，今年房地产的救市难度远超历史任何阶段，即使下了血本也可能波澜不惊。

所以理应房贷利率下调要超过7年前的水平，大概整体在4%左右，至于能不能跌破4%，出现3字头，达到历史最低位，还要看市场运行情况。

破4，我没见过，但一定是房地产兴衰的转折点。

还有人说，我国房贷利率即使下调这么多，依然高得离谱。

看看人家发达国家，韩国的利率2.5%，日本的利率1.39%，法国的利率是1.7%，英国的利率2.8%……哪个不比我们低？

我倒是希望这种情况可以实现，但别忘了，银行可不傻，主要收入就是利差。

我国存款利率5年以上基准在2.75%左右，如果房贷利率降至4.0%，整体利差就是1.25%。

国外很多发达经济体，存款利率都接近0，甚至负利率，两者没有可比性。

现在让银行做到这么低的房贷利率，他们心里一万个不愿意，但政策强制没办法。